[국내 주식] 2025년 2월 21일 트레이딩 뷰

[국내 주식] 2025년 2월 21일 트레이딩 뷰

 

 

코스피

코스닥

 

 

#코스피 거래대금 11조  

- 240일선 위에서 머무름. 21일 미국장 폭락으로 25일 코스피 하락 예상

 

#코스닥 거래대금 8조     

- 240일선 근접에서 머무름.  21일 미국장 폭락으로 25일 코스닥 하락 예상

 

#유동성
유동성: 화장품/미용, 조선/LNG, 테크, 바이오, 이차전지, 철강, 방산, 밸류업
- 상대강도: 화장품/미용, LNG, 바이오, 이차전지, 방산
- 신고가(60일 기준): 방산, 밸류업, 미용, 철강
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 화장품/미용, LNG, 이차전지, 방산, 바이오
- 특이적인 유동성: 두산에너빌리티, 포스코인터내셔널, 대상, LS ELECTRIC

 

- 실적 서프섹터: 엔터/미디어, 제약/바이오, 미용, 게임, 전력, 에너지

 

#시장일정

 

1. 국내

2. 미국 - 4월 2일: 자동차 반도체 제약품 수입 약 25% 관세 부과 발표 예정 

 

#시장트랜드 2월 21일

 

 

1.이차전지

전고체 관련주가 좋은 흐름 유지중. #한농화성 +17.6%, #이수스페셜티케미컬 +9.8%

 

. 
2. 중국산 철강 관세 부과 이슈

중국산 철강 관세 시, 국내 철강사들의 수혜가 가능. #포스코스틸리온 +21.4%, #동국제강 +12%

3. 조선, 방산, 원전

#한화오션 +0.14%, #태광 +2.6%, #한국카본 +4%, #동성화인텍 +3.2% 

#한화에어로스페이스, #현대로템 - 신고가 

원전은 최근 미국 내 기업들이 조정을 거치면서 잠잠한 흐름 진행중.

 

#주요섹터 종목 및 좋은 이유 - 시총 1조 이상

1. 조선/LNG

 

#삼성중공업:  60, 120선 위 정배열, 

#한화오션 :   60, 120선 위 정배열, 

 

https://blog.naver.com/ranto28/223755523008

트럼프를 만난 이시바가 알래스카를 언급한 이유

https://n.news.naver.com/article/011/0004452961?sid=101

[단독] HD현대·한화, 20조 美함정 MRO 수주전 첫 격돌

 

 

2. 미용/화장품

 

#실리콘투: 120일선 아래지만 추세전환중. 

사모펀드 운용사 글랜우드크레딧으로부터 1500억원 규모의 투자를 유치했다고 21일 공시

기초화장품 2월달 작년 하반기 포함 역대 4번째 달성.

 

 

3. 방산

 

#한화에어로스페이스: 2월 11일 신고가 달성 후 고가 놀이중. 

#현대로템 : 2월 6일 신고가 달성 후 고가 놀이중. 최근 흐름을 보면 수급세력주라 볼수 있음.

 

2월 잠정치 수출 역대치 달성.

 

#수출입데이터
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7666
- 초고압변압기(미국), 음반, 기초화장(미국), NCF(수입), 지혈제, 라이신

#실리콘투
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250221002845
- 글랜우드가 유한회사를 세워서 실리콘투에 RCPS로 1,500억 납입.
- 단가는 3.6% 할증하여 32,700원으로 들어왔기 때문에 해당 가격을 바닥으로 생각해볼 수 있음.
- 유통하는 업체가 돈이 모자라진 않은데 추가 유치를 통해 해외 확장을 하겠다는 그림.

#지엔씨에너지
- 3Q24 일회성이 좀 있었는데 4Q24에서도 데이터센터용 발전기 수요가 급증하면서 이익 체력이 유지됨. 3Q24 당시 본업체력 연간 OP 250억>TP 2,000억 타겟했는데, 4Q24 실적을 보니 연간 OP 500억 이상 타겟 가능한 수준으로 파악됨.
- OPM도 1H24 6~7%>2H24 17~18%까지 급증하고 있음. 현재 수준의 이익 체력만 확보되어도 25E P/E 5.x배 수준에 불과.
- 데이터센터 수요가 지속된다는 가정 하에서는 25년은 본격 고성장이 시작되는 연간이 되지 않을까 생각.

#지누스
- 4Q 실적 무난하게 나오고 수출입데이터는 계속해서 우상향하는 등 수요 트렌드는 견조하게 상승하고 있는 모습을 볼 수 있음.
- 1H25까지 비용 감축을 타이트하게 지속하면서 C 감소는 계속될 수 있는 상황
- 매크로적으로 생각보다 여유로워 24년 말 우려했던 상황 대비 개선되었으며 미국 공장을 보유해 중장기적으로 트럼프 수혜를 받을 수 있음. 중국 관련 리스크 해소를 위해 다양한 방안을 고려하고 있음.
- 반덤핑 관세는 최근 0% 확정 공시가 나왔으며 25.01월까지 과세를 지불했기 때문에 이전 생각했던 규모 대비 관세 환급 규모가 더 커진 상황.
- 전반적으로 1) 트렌드가 유지되면서(수요 확장 지속) 2) 비용 절감이 지속되고(비용 감소) 3) 시장 내 해자를 보유한 기업을 적절한 가격에 매수할 수 있는 시점이라고 생각.

#파마리서치
- 여러 이슈가 있었지만 결국 비에스테틱 판매 전담 자회사를 설립하고 파마리서치는 리쥬란 및 에스테틱 제품 연구개발 및 글로벌 판매를 담당하는 구조로 변화. 비에스테틱 전문 자회사 재상장은 검토하고 있지 않다고 반복 언급.
- 1Q25부터 독일과 알바니아를 시작으로 유럽 내 마케팅 활동을 시작하며 2H25부터는 본격적으로 유럽 활동이 기대됨. 이에 맞춰 휴젤 출신의 대표이사를 선임하는 등의 과정을 밟고 있음.

#배당
- 최근 배당 이야기 나오지 않고 있지만 생각보다 배당 관련한 주식들의 상승이 조금씩 보이는 상황.
- 관심이 적다는 점에서 배당락이 상대적으로 약할 수 있고 배당도 받을 수 있음. 고배당 중심으로 관심.

#LNG #조선
- 트럼프 첫 LNG 터미널 수출 승인으로 9.5MPTA의 29년 수요가 발생. 셰니어 역시 운영 중인 CAPA를 50% 이상 증설하는 계획을 밝힘. 또한 알래스카 가스 프로젝트 참여 관련해서도 LNG 내 밸류체인이 수혜를 볼 가능성 존재. 25년 당장 이뤄지는 내용들은 아니지만 26년 이후 LNG 터미널 및 파이프라인들이 상향되는 것들이 눈에 보이고 있음.
- 25.03월 USTR 공청회를 거치고 늦어도 2H25에는 제재안이 시행될 가능성이 높음. 주요 중국 제재안으로 1) 중국 선사 수수로, 2) 중국산 선박 항만 수수료, 3) 중국 조선소에서 선박을 발주한 선주 및 선사 수수료 등이 있는데, 개인적으로는 '선사'를 기준으로 해서 포괄적으로 적용한다는 점이 기대치 대비 서프라이즈 요인이라고 생각. 이전에도 일본 및 유럽 선주들의 중국 발주 주저 움직임이 있었는데, 이번 기준을 기점으로 더욱 한국 선박 발주 가능성이 높아진 상황.